2000目铁粉一般由四氧化三铁在高热条件下通过氢气或一氧化碳还原生成，主要成分为结构疏松的单质铁。由于还原铁粉粒度可调为-20目到-325目粉末状，再加之其微观结构疏松多孔，呈现海绵状，故其表面积很大。其具有活性高，还原性较强的特点，常用于化工置换等行业。还原铁粉根据生产工序，又可分为一次还原和二次还原；相较一次还原，二次还原铁粉具有杂质更少，活性更高的特点，用于不同的化工应用。

2000目铁粉用于生产粉末冶金铁基制品的铁粉，其质量指标一般包括：化学成分，如铁、碳、氧、硫、磷等和酸不溶物含量，氧含量可用氢损（在氢中还原的损失重量）近似地表示；物理、工艺性能，如筛分粒度组成、松装密度、流动性、压缩性和烧结尺寸稳定性等。如作为制造高密度、高强度的机械零件之用，对铁粉的氧含量和压缩性（铁粉在一定压力下压制后能达到的压坯密度）指标有严格的要求。还原法和雾化法都已能生产出低氧含量和高压缩性的铁粉。